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Portfolio Management (Chile)

julio 17

DESCRIPCIÓN

Este curso está enfocado a los involucrados en los mercados financieros que quieran aprender a construir, administrar y analizar el desempeño de portafolios de inversión que involucren distintos tipos de instrumentos. Actualmente no existe mucha literatura sobre cómo crear y administrar eficientemente portafolios de inversión que arrojen coeficientes “Alpha” aceptables (rendimientos que estén por arriba del Benchmark del portafolio).
El Curso servirá a los participantes para llevar a cabo mejores estrategias de inversión, principalmente a través de:
• Definir metas y objetivos de Inversión
• Identificar, eliminar, minimizar y/o diversificar Riesgos
• Construcción del Portafolio
• ¿Cuándo o cómo crear determinado tipo de portafolio?
• Desempeño del Portafolio

Objetivo

Mostrar las bases teóricas y prácticas para la construcción, administración y análisis de las principales clases de portafolios de inversión.

Enfocado para

• Fund Managers
• Traders
• Inversionistas Independientes
• Tesoreros
• Creadores de Fondos y Portafolios de Inversión

TEMARIO

 Módulos Horas Sesiones
I. Etapas del Proceso de Asset Management. (PEL)
i. Plan de Inversión
ii. Proceso de Análisis
iii. Construcción del Portafolios.
iv. Evaluación del Portafolios.
   
II. Diseño del plan de inversión (PEL).
i. Necesidad de un plan de inversión.
ii. Construcción de un plan de inversión.
iii. Tasa Requerida de Rendimiento.
iv. Determinantes de la tasa requerida de rendimiento.
v. Rendimiento esperado y riesgo.
vi. Ética y regulación
   
III. Proceso de análisis (PEL).
i. Enfoque general de tres etapas Top Down vs Bottom Up.
ii. Análisis macroeconómico.
iii. Análisis industrial.
iv. Análisis de la Firma. Estados Financieros y Flujo de Efectivo.
v. Análisis de la Firma. Análisis de Estados Financieros.
vi. Análisis de la Firma. Estados Financieros Proforma.
vii. Crieterios de Valucación de Valores.
   
IV. Construcción del portafolios (PEL).
i. Teoría moderna de portafolios.
ii. Modelos de valuación de activos. CAPM y ATP.
iii. Asset Allocation y estrategias de inversión.
iv. Estrategias activas y pasivas.
v. Alfa de un portafolio.
vi. Asset clases.
vii. Evidencia empírica.
   
V. Evaluación del Desempeño del Portafolio (PEL).
i. Medidas de Desempeño Relativas.
ii. VAR y Griegas del Portafolio.
iii. Análisis de Selectividad.
iv. Performance Attribution.
v. Medición de Habilidades de Momentum.
vi. Selección del Benchmark.
vii. Reporte de Resultados (CFA).
   
VI. Administración de Riesgos en Portafolios.
i. Definiciones y Conceptos Esenciales.
ii. Clasificación de los Riesgos Financieros.
iii. El Proceso de Administración de Riesgos.
iv. Administración de Riesgos en el Proceso de Inversión.
v. Desastres Financieros.
   
VII. Volatilidad (GZR).
i. Definiciones y Conceptos.
ii. Análisis de Modelos de Volatilidad.
iii. Volatilidad Historica, Dinámica e Implicita.
iv. Modelos ARCH y GARCH.
v. Comparación de Modelos.
vi. Volatilidad de Tasas de Interés.
   
VIII. Valor en Riesgo (GZR).
i. Definiciones y Conceptos.
ii. Desagregación de Riesgos.
iii. VAR Condicional, Marginal, Incremental.
iv. Metodologías para Cálculo del VAR. VAR Paramétrico, Simulación Histórica, Simulación Montecarlo.
v. Aplicación y Ejercicio.
vi. Rendimiento esperado por Unidad de Riesgo (Risk Budget Analisis).
   
IX. Portafolios de Acciones (PEL).
i. Análisis Fundamental.
ii. Análisis Técnico.
iii. Estrategias Activas y Pasivas.
iv. Indización por Replicación total o por muestreo.
v. Optimización Cuadrática.
vi. Indización por Complemento.
vii. Fondos Indizados y ETF´S.
viii. Modelos Fundamentales. Rotación de Acciones y Rotación de Sectores.
ix. Análisis Técnico. Sobrerreacción y Momentum de Precio.
x. Estilos de Inversión. Crecimiento/Valor, Large CAPS/ Small CAPS.
xi. Anomalías o Atributos. Momentum de Utilidades.
xii. Modelo de Acciones Global (BLOOMBERG).
xiii. Modelo de Acciones USA (BLOOMBERG).
xiv. Modelo de Acciones LATAM (BLOOMBERG).
xv. Modelo de Acciones de México (BLLOMBERG).
   
X. Portafolios de Bonos (PEL).
i. Fundamentos de Valuación de Bonos.
ii. Medidas de Riesgo de Bonos.
iii. Análisis Fundamental. Expectativas de Tasas.
iv. Análisis de Crédito y Z-SCORE.
v. Análisis Técnico.
vi. Estrategias Pasivas.
vi a. Comprar a Vencimiento
vi b. Indización (Fondos y ETFS)
vii. Estrategias Activas.
vii a. Anticipación de Tasas de Interés.
vii b. Análisis de Valuación.
vii c. Riesgo de Crédito.
vii d. Análisis de Spreads.
viii. Estrategias Core Plus.
ix. Estrategias de Macheo de Fondos y de Macheo por Duración.
x. Estrategias de Inmunización y Contingencia.
xi. Ejemplos Prácticos de Portafolios de Bonos. Modelos
en Bloomberg.
xi a. Modelos Global (ETFS).
xi b. Modelos USA.
xi c. Modelos LATAM.
xi d. Modelos México.
xi e. Modelo Panamá.
   
XI. Riesgo en Títulos de Deuda (PEL y GZR).
i. Definiciones y Conceptos.
ii. Estructura de Tasas de Interés. Tasas Forward, Teoría
de Expectativas. Teoría de Segmentación de Mercados.
Teoría de preferencia por la Liquidez.
iii. Medidas de Sensibilidad para la Gestión de Riesgos. Duración y Convexidad.
iv. VAR para Títulos de Deuda.
v. Mapeo o Descomposición de Posiciones.
vi. Análisis de Duración por Nodos (Key Rate Duration)
vii. Ejercicios y Aplicaciones en la Gestión de Portafolios.
   
XII. Productos Derivados (GZR)
i. Definiciones y Conceptos.
ii. Valuación.
iii. Tipos de Derivados.
iv. Mecánica de Coberturas.
v. Medidas de Sensibilidad.
vi. Derivados en la Gestión de Portafolios.
   
Total:  24  3

 

Información

Fecha de inicio 17 / 07 / 2019
Pais Chile
Duración 3 Clases – 24 horas
Sedes
  • Isidora Goyenechea 3520
Horarios L-M 8:00 AM - 5:00 PM
* El horario varia según el módulo
Puntos AMIB N / A
Puntos Mexder N / A
Precio USD $1,550.00