Fixed Income Relative Value Strategies & Trading Alpha Across Global Curves & Inefficiencies
• Al finalizar este módulo, los participantes serán capaces de:
• Analizar, interpretar y comparar curvas de rendimiento soberanas y swaps (México, EE.UU., Europa, Brasil, Asia).
• Identificar oportunidades de valor relativo basadas en dislocaciones de tasas, liquidez, flujos y políticas monetarias.
• Construir estrategias como 2s10s, butterfly, swap spread y cross-currency, neutralizadas por DV01 y duration.
• Aplicar análisis estadístico y cuantitativo (regresión, cointegración, PCA) para modelar relaciones entre activos.
• Implementar coberturas tácticas y estructurales de portafolios de renta fija con criterios institucionales.
10
5
2025-10-28
LUN -MAR-JUEV 19 A 21 HRS
Descripción
En un entorno global donde las curvas de rendimiento están distorsionadas por políticas monetarias extremas, inflación persistente y desacoplamientos entre economías desarrolladas y emergentes, las estrategias de valor relativo en renta fija se han consolidado como uno de los vehículos más eficientes para generar alpha estructural con control de riesgo.
Este curso se enfoca en detectar y explotar ineficiencias de precios entre instrumentos comparables, como bonos soberanos, swaps, futuros y repos, tanto dentro de una misma curva como entre diferentes geografías. Se abordarán técnicas de análisis cuantitativo, estadístico y macroeconómico para montar operaciones tipo flattener, steepener, butterfly, cross-currency spreads y asset swap arbitrage, con gestión avanzada de riesgo (DV01, carry, roll-down, convexidad).
El módulo es completamente práctico y se apoya en datos reales del mercado mexicano, estadounidense, europeo y emergentes (TIIE, SOFR, OIS, etc.), y está diseñado para profesionales que trabajan directamente en la asignación, gestión, cobertura o análisis de portafolios de deuda.
Dirigido a:
• Traders y PMs de renta fija en bancos, hedge funds, aseguradoras, Afores.
• Analistas de estructuración y tesorería con exposición a curvas soberanas y swaps.
• Equipos de riesgo de mercado, ALM y asset allocation de deuda.
• Profesionales de mercados emergentes o global macro con mandato de
tasa de interés.
The Latest From The Best
Conoce a nuestro profesorado
